在全球泛半导体产业快速发展及地缘政治、供应链变动的背景下，中国泛半导体产业持续调整以寻求新增长。CINNO Research将定期举办“会员沙龙-分析师专题解读”直播活动，基于实时数据、紧跟行业热点、解读发展趋势。 根据活动前期公开问卷调查显示，超过三分之二的受访者看好中大尺寸OLED的发展。关于技术关注度，参与者的选项与国内企业的布局相符，印证了当前技术趋势。针对国内企业的技术积累，59%的受访者认为它们将在更高起点上推动中大尺寸OLED的快速发展。关于盈利预期，尽管多数人预计需要10年才能实现盈利，但整体上大家对行业的未来充满信心。关于OLED与Mini LED的竞争问题，问卷调查结果显示，大家更看好OLED在笔记本、平板和车载等应用领域与Mini LED技术的竞争优势。 中大尺寸OLED不同技术路线有何差异？ WOLED和QD-OLED是大尺寸OLED领域的主流技术，分别由LG和三星主导。WOLED采用白光OLED自发光，通过滤光片产生RGB色彩，近年来通过LGD的创新，亮度和色域有所提升，但整体色彩表现相对较弱，且全屏亮度偏低。QD-OLED则通过量子点技术提升色彩纯度和亮度，但其抗环境光干扰能力较差，且在生产过程中成本较高。 针对中大尺寸市场，行业正逐步聚焦于Tandem OLED（京东方、三星）、印刷OLED（TCL华星）及ViP OLED（维信诺）等新兴技术。Tandem OLED通过串联多个OLED层，显著提升亮度、效率和使用寿命，因此在IT、车载和商显等领域受到广泛关注。虽然其生产过程较为复杂，成本较高，但其在可靠性和性能上的优势使其成为未来的主流选择。印刷OLED则采用喷墨打印技术，其主要优点是材料利用率高、生产成本低，适合不同尺寸的应用，从手机到电视、商显均可适用。然而，印刷OLED技术仍面临生产良率和设备投资的挑战，需要等待材料与设备进一步改善与成熟。维信诺的ViP OLED则通过无掩膜技术提高了PPI和显示效果，解决了高世代生产中的难题，但由于技术尚未完全量产，整体效益仍难以准确评估。 虽然各大厂商的技术路线有所不同，但是中大尺寸OLED技术的快速发展已成为不可逆转的趋势。未来，如何在技术成熟度、生产效率和成本控制之间找到最佳平衡，将是决定各家企业竞争力的关键因素。随着技术不断进步，预计Tandem OLED、印刷OLED和ViP OLED将在不同细分市场中逐步占据主导地位。 高世代中尺寸OLED产线建设投资是否有其必要性？ 尽管OLED技术在手机和电视领域已取得显著进展，但在中大尺寸市场，尤其是平板、笔电和车载应用领域的渗透率仍然较低，且受限于高成本和来自mini LED的竞争，整体市场增长空间有限。根据CINNO Research的年度预测数据显示，在2024至2030年间，TV和Monitor领域的年复合增长率预计仅为6%左右，显示出OLED在这些领域的增长潜力较为有限。 不过随着苹果、华为等品牌开始在中高端产品中推广OLED，特别是Tandem OLED技术的应用，未来中大尺寸OLED市场仍然存在增长机会，尤其是在高端平板和笔电领域，OLED显示屏的需求将逐步增加。尽管当前中大尺寸OLED的出货面积市场份额仍较小，仅占7%左右，但随着技术进步和成本逐步降低，预计在未来几年将迎来一定的增长空间。 尽管苹果的iPad Pro采用了Tandem OLED这一创新的技术，但由于价格较高且市场需求未能如预期那样迅速增长，iPad Pro的销量未达到苹果的预期目标。这个结果直接影响了苹果原定于2026年发布的OLED版MacBook计划，目前已被推迟至2028年。 与此同时，LG和三星这两大OLED领域的头部厂商，虽然在大尺寸OLED市场持续占据主导地位，但它们在中尺寸领域的投资则显得较为谨慎，特别在中尺寸OLED的高世代产线建设上，仍保持着一定的保守态度。这也反映了市场对中尺寸OLED应用潜力的不同看法，尤其是在平板、笔电和车载等应用领域的增长不确定性。 虽然高世代中尺寸OLED的投资潜力尚未完全释放，但随着高端消费电子产品需求的变化以及技术的不断进步，相关投资仍具备一定的市场前景。未来几年中大尺寸OLED的应用将逐步向平板、笔电和车载显示等领域扩展，但如何平衡投资风险与市场需求，将是行业发展的关键。 如何看待中大尺寸OLED产品未来市场需求？ 2023年中大尺寸OLED产品的出货面积同比下降超过20%，这一现象反映出市场需求受限及经济环境的影响，但随着2024年经济逐步复苏，OLED在各类应用领域的渗透率有望逐步回升。根据CINNO Research数据预测，平板、笔记本电脑等中尺寸OLED产品，预计到2030年将迎来显著增长，其中平板及笔记本电脑OLED面板出货面积渗透率预计将达到17%，而车载OLED面板的渗透速度可能较慢，因其受验证周期的影响较大。 在大尺寸OLED市场，LG和三星依然占据主导地位。这些厂商凭借成熟的技术和较高的生产效率，在电视和显示器市场上稳固了自身的竞争优势。然而，随着中小尺寸OLED市场的不断扩大，特别是在手机、智能穿戴设备以及高端平板和车载应用领域，全球中小尺寸OLED产业的竞争格局正发生变化。中国厂商，已经在中小尺寸OLED领域逐渐迎头赶上，未来几年中国OLED市场规模的年复合增长率预计可达到13%。 尽管全球经济面临不确定性，各大品牌和厂商仍将重点推动差异化和高端产品的开发，尤其是在IT、汽车等领域的高端产品应用，这将成为推动中大尺寸OLED需求增长的重要因素。未来中国面板厂商通过提升生产效率、优化供应链并推动新技术的本地化发展，有望进一步提升国内OLED产业的竞争力，并为市场带来更多盈利机会。 部分Q&A对话实录（经编辑略有调整与删减）： Q1:中尺寸的OLED技术和其他技术，主要是Mini LED技术，你觉得未来是会你在怎样的一个竞争或者共存的关系？ A：目前来看，Mini LED背光在LCD领域的应用，目前主要仍然是在大尺寸和商用显示里，它会占据比较明显的成本优势。 在更大尺寸例如TV市场中，OLED的成本较高，而Mini LED背光拥有较高的配置灵活性，低成本低参数到高成本高参数都有覆盖能力，OLED在这些市场处于劣势。但是在中尺寸移动产品上，OLED的轻薄优势体现得较为明显，尤其是随着8代线陆续建成以后，成本还能进一步下降，未来中尺寸市场上OLED会逐渐占据主流地位。 而在车载市场上，Mini LED具有的长寿命优势可以充分发挥出来，OLED也有一些诸如Tandem等技术路线，也会从各自角度去改善寿命问题，但最终体现在亮度上，与Mini LED的顶尖水平仍然存在一些差异。因此在车载市场上两种技术的竞争可能还是会长期存在，并各自占据生态位。 Q2:大尺寸OLED的IC供应商有哪些？ A：大尺寸TV主要是三星和LGD。三星的大尺寸OLED的驱动芯片主要是LSI供应， LGD 大尺寸OLED驱动主要供应商是LX Semicon。 Q3: 目前光刻路线和喷墨打印这两个路线，目前他们良率的瓶颈，你觉得主要是哪一些问题？ A3: 喷墨打印良率瓶颈体现在成膜的平整度上,它的液滴是有表面张力的，所以其膜层工艺中，在溶剂蒸发掉以后，需要确保膜层必须中间跟边缘的厚度基本均等，或者至少在一个可控范围内。与此同时，OLED的技术越先进，往往膜层结构也会相对越复杂，膜层又薄又平对于喷墨设备和材料也是一个挑战。 另外一个问题则是前些年更多关注的，由于喷墨是要将怕水怕氧的OLED材料制作成溶液，在当时算是比较大的挑战，不过目前来看已经有一些比较成熟的技术路线能实现了。在今年下半年的量产品上我们就能看到印刷OLED的产品性能参数是否已经达到蒸镀OLED相当的水平。 对于光刻蒸镀路线，其工艺流程中会大量涉及显影曝光刻蚀等流程，也包括清洗、材料回收等一系列工艺。相比于FMM技术路线，光刻的整条路线侧重点会不太一样，黄光段的占比会提升更多，整个工艺链可能也会比较长，流程管控复杂，对于提高良率也将是一个挑战。 TEL：（+86）137-7604-9049 CINNO于2012年底创立于上海，是致力于推动国内电子信息与科技产业发展的国内独立第三方专业产业咨询服务平台。公司创办十二年来，始终围绕泛半导体产业链，在多维度为企业、政府、投资者提供权威而专业的咨询服务，包括但不限于产业资讯、市场咨询、尽职调查、项目可研、管理咨询、投融资等方面，覆盖企业成长周期各阶段核心利益诉求点，在显示、半导体、消费电子、智能制造及关键零组件等细分领域，积累了数百家中国大陆、中国台湾、日本、韩国、欧美等高科技核心优质企业客户。