11月行情收官战（11月29日），A股一雪前耻，上演了一波畅快的大逆转。盘面上，券商、大科技方向担纲反攻主力，带动三大指数全线收涨，创业板指一度涨逾4%，收涨2.5%，沪指重回3300点上方。回顾11月，三大指数集体收红，创业板指领涨2.95%。 　　根据媒体报道，市场突然转向，一方面可能与外围美元和美债收益率近期杀跌有关；另一方面亦可能与市场对于重磅会议的预期有关。 　　中信证券表示，2024年中央经济工作会议预计将在12月中旬召开，会议将分析当前经济形势、定调2025年经济工作目标。预计会议对明年宏观政策的定调将延续积极态度，后续新一轮政策部署将明显提振市场信心。 　　值得注意的是，当日数字金融概念股批量涨停，成为盘面上当之无愧的明星。一手金融一手科技的金融科技ETF（159851）午后一度触及涨停，收盘场内价格仍大涨6.63%，再度担纲“反弹急先锋”。 　　近日央行、国家发改委、工信部、金融监管总局、证监会、国家数据局、国家外汇局等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》，要求到2027年底，基本建成与数字经济发展高度适应的金融体系，新一轮金融科技创新周期即将开启！ 　　【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊金融科技、信创、券商三个板块的交易和基本面情况。 　　【5股20CM涨停，金融科技炸裂走牛，金融科技ETF（159851）领涨近7%，爆量成交超10亿元】 　　11月最后一个交易日（11月29日），金融科技炸裂走牛，中证金融科技主题指数大涨超6%，成份股批量涨停。截至收盘，赢时胜、汇金科技、兆日科技、数字认证、拓尔思等5股20CM涨停，大智慧、楚天龙封板，高伟达大涨超10%，同花顺、飞天诚信、新大陆、新致软件、银信科技等多股涨超8%。 　　热门ETF方面，金融科技ETF（159851）午前直线拉升，午后场内触及涨停价，收盘仍大涨6.63%，全天成交额超10亿元，环比激增近八成！资金面上，巨额资金连续增持，金融科技ETF（159851）近60日吸金超28亿元，净流率超1003%！ 　　金融科技板块的持续超额表现或是吸金资金频繁布局的重要原因。Wind数据显示，金融科技ETF（159851）标的指数单月上涨9.65%，领跑市场！时间拉长看，金融科技指数自8月28日阶段低点至11月29日近3月已累计反弹幅度超127%，同期上证指数、沪深300指数涨幅分别为16.77%、18.49%，板块持续超额表现！ 　　来源：Wind，统计区间2024.8.28-2024.11.28。中证金融科技主题指数2019-2023年年度涨跌幅分别为：48.18%、10.46%、7.16%、-21.40%、10.03%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。 　　从基金份额来看，截至11月28日，金融科技ETF（159851）基金份额为23.84亿份，较九月初增长超496%，最新基金规模达35.72亿元，规模优势突出！综合市场因素来看，金融科技近期行情或由金融端、政策端、技术端（AI）等多维驱动。 　　金融端上，市场交投持续活跃，截至11月29日，沪深两市已连续43个交易日成交突破1万亿元。金融科技弹性十足，对流动性改善反映迅速，目前成交活跃度显著提升，金融科技板块有望持续受益：互联网券商基本面预期有望持续改善，金融IT等作为顺周期高弹性品种，C端受益于炒股软件景气度向上，B端受益于金融IT需求逐步释放。 　　政策端，11月27日，央行等七部门近日联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》，目标到2027年底，基本建成与数字经济发展高度适应的金融体系。国泰君安指出，政策支持叠加资本市场回暖，2025年金融IT行业景气度将迎来大幅度反转。金融科技新一轮创新周期开启，相关公司有望迎来戴维斯双击。 　　技术端，AI应用持续走强，金融领域或成AI最佳应用场景之一。市场分析指出随着人工智能（AI）与各行各业的快速融合，传统金融机构正在积极进行数字化转型。借助庞大的客户群体、丰富可靠的数据资源以及坚实的技术基础，金融领域成为高质量人工智能应用的理想场景。 　　多角度把握金融科技机遇，建议重点关注金融科技ETF（159851）。资料显示，金融科技ETF（159851）被动跟踪中证金融科技主题指数，创业板成份股权重及科创板成份股权重合计超60%，双创含量高，指数弹性更大；指数第一大行业为计算机，有效覆盖了互联网券商、华为鸿蒙、移动支付、金融信创、金融IT、数字经济等主题。 　　【超百亿主力资金狂涌！重仓软件开发行业的信创ETF基金（562030）猛拉3.24%，赢时胜、拓尔思20CM涨停】 　　本轮持续强势的软件开发行业亦蓄势高飞，赢时胜、拓尔思20CM涨停，京北方涨超7%，三六零、中望软件涨逾5%，中科江南、恒生电子等个股大幅跟涨。 　　热门ETF方面，重仓软件开发行业的信创ETF基金（562030）临近中午发力上冲，午后持续维持高位，场内价格盘中飙涨超4.3%，收涨3.24%，其标的指数自8月28日以来，累计上涨67.59%，大幅跑赢创业板指（45.29%）等A股主要指数。 　　注：信创ETF基金（562030）跟踪的中证信创指数近5个完整年度的涨跌幅为：2019年，57.8%；2020年，16.78%；2021年，-2.5%；2022年，-23.33%；2023年，-3.12%。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。 　　资金面上，超百亿主力资金大举涌入软件开发行业！截至收盘，软件开发行业获主力资金净流入137.98亿元，霸居所有申万二级行业榜首！权重股赢时胜获主力资金净流入28.39亿元，高居A股吸金榜第三！ 　　值得一提的是，按照申万二级行业口径，软件开发行业是信创ETF基金（562030）标的指数（中证信创指数）的第一大重仓行业，截至11月29日，权重占比55.4%。 　　板块消息方面，重点关注金融信创和AI应用两个方向的催化： 　　一、金融信创方面： 　　1、重磅政策迭出，央行等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》，高层最新文件18条举措支持数字贸易改革创新发展，等等。 　　2、权重股恒生电子和国金证券在上海正式签署战略合作协议，标志着两家企业在金融科技领域的强强联合。 　　长江证券认为，未来金融数字化的进程不再是简单的加速，而是更加长远的健康发展，随着各大场景的陆续落地，金融赋能的效果有望持续呈现，生态建立更加完善。 　　二、AI应用方面： 　　大模型从“训练”向“推理”演绎，AI Agent将成为通往AGI时代的必经之路。AI Agent的崛起正重塑AI产业链并带来投资新机遇。预计到2028年，中国AI代理市场规模将激增至8520亿元，年复合增长率达72.7%。 　　银河证券指出，AI Agent推动APP生态逐渐向端侧生态转变，将成为AI应用发展新趋势，AI应用生态预将迎来繁荣期。建议重点关注端侧AI相关具备核心技术优势公司，以及具备垂直领域卡位优势的AI应用类软件公司。 　　国泰证券认为，目前，外部有微软蓝屏故障等信息安全事故频发等问题，内部有安全可靠信息产品测评、政府采购制度的建立和成熟，以及大规模政府化债措施和包括特别国债、中央转移支付在内的更积极财政政策支持，有望显著提高政府信创采购意愿和能力，撬动整体信创产业实现更大规模、更高质量的发展，或推动信创行情实现超预期发展。 　　信创蓝海，指选龙头！展望全球局势，地缘政治因素扰动，逆全球化趋势加剧，自主可控需求迫切，从国家安全、信息安全、产业安全的角度来讲，信创领域，均有国家大力扶持和企业加速发展的必要性。公开资料显示，信创ETF基金（562030）被动跟踪的中证信创指数，覆盖基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全、外部设备等信创产业链核心环节，指数具备高成长、高弹性特征，看好信创板块发展前景的投资者，或可重点关注。 　　【“牛市旗手”再发威，锦龙股份4连板，东方财富获主力爆买46亿元喜提双冠王，券商ETF（512000）上探近6%！】 　　券商突发异动，成为支撑指数走强的重要力量！A股顶流券商ETF（512000）平地起高楼，场内价格一度涨近6%，收涨2.74%，全天成交额16.63亿元，量能环比激增121%，提示板块情绪显著回暖。 　　板块个股集体收红，50只券商股超9成涨逾1%，锦龙股份4连板，国盛金控涨停，太平洋盘中触板收涨逾6%，东方财富涨5.74%，国海证券、浙商证券、华林证券、中信证券等跟涨居前。 　　主力资金迅速涌入，截至收盘，证券板块获主力资金净流入77.46亿元，高居申万二级行业第2位。 　　值得注意的是，东方财富今日获主力爆买近46亿元，单日成交额高达361.3亿元，摘得A股吸金、量能“双冠王”。中信证券则以90.39亿元成交额位居A股第5位。 　　作为行情风向标，券商板块的投资情绪与市场整体走势息息相关。对此，光大证券认为，预期改善驱动的市场行情起伏明显，但从历史来看，市场短期波动不改中长期上行趋势。当前，市场预期主要受政策、增量资金、外部风险等因素影响，若未来政策加力出台、增量资金超预期流入以及市场担忧缓解，或将推动市场预期进一步改善，A股市场有望重拾升势。 　　国金证券表示，政策持续释放利好背景下，券商估值业绩有望迎来双击，继续看好强贝塔券商板块的进攻属性。 　　展望后续，浙商证券认为，券商板块有望迎来多重利好：业绩方面，券业利润逐季改善，基本面修复有望持续一年；政策方面，9月以来提振资本市场的政策频出，券业方面也有风控指标优化等政策落地；主题方面，业内收并购持续推进。多项利好叠加，继续看好板块后续表现。 　　值得注意的是，截至11月28日，券商ETF（512000）跟踪的中证全指证券公司指数市净率PB为1.55倍，位于近10年38.43%分位点的中位数下方水平，较历史高点仍有较大空间。 　　有行情，买券商！公开资料显示，券商ETF（512000）跟踪中证全指证券公司指数，一键囊括50只上市券商股，其中近6成仓位集中于十大龙头券商，“大资管”+“大投行”龙头齐聚；另外4成仓位兼顾中小券商的业绩高弹性，吸收了中小券商阶段性高爆发特点，是集中布局头部券商、同时兼顾中小券商的高效率投资工具。 　　特别提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。数据、图片来源：沪深交易所、华宝基金、Wind等，截至2024.11.29。 　　风险提示：金融科技ETF被动跟踪中证金融科技主题指数，该指数基日为2014.6.30，发布日期为2017.6.22；信创ETF基金（562030）被动跟踪中证信创指数，该指数基日为2017.12.29，发布于2012.12.21；券商ETF被动跟踪中证全指证券公司指数，该指数基日为2007.6.29，发布于2013.7.15。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，本公司亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，金融科技ETF（159851）、信创ETF基金（562030）、券商ETF（512000）风险等级均为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。