当深圳湾体育中心的爆棚人气，盖过了原本的高温天气，空气的热，远不如氛围的热那样冲击人心。 “本来我觉得270度环绕不利于观众看舞台，但现在上座爆棚，”我这样写给千里之外的颌先生，“这人气真是绝了。” “你再看看今天凌晨发布的苹果iPhone16，其实大家人气都不差，只不过华为更高。”颌先生那头停了停，“我更感兴趣你发的这张官方海报布置，它是一个巨大的隐喻。” 他所说的，是深圳湾体育中心的学生中心大门两侧高大的广告海报：右侧是华为三折叠屏手机Mate XT非凡大师，左侧是鸿蒙智行旗舰SUV问界M9，也是这次华为秋季发布会的两大重磅产品。 换句话说，三折叠屏手机，和问界M9大五座，被华为当作了本次发布会的一号二号角色。 “消费电子固然炫酷，出货量更高，但在发展潜力维度，智能汽车的增长空间更大，华为需要投入更大精力去挖掘。鸿蒙智行和车BU已经取得阶段性成果，但什么时候能在纯电动市场击败特斯拉，华为才算完成使命。”颌先生下了结论。 热浪、声浪席卷整个会场，久久不能散去。听在我的耳朵里，这声响不只是一场路人的喧嚣、粉丝的盛宴，更是华为乃至中国制造业再次出击的军号。 击败苹果？Or复刻问界M9？ “华为和苹果粉丝，又要开始猛烈掐了。”有朋友这样担心。 有趣的是，华为和苹果秋季发布会选择了事实上的同一天。原本苹果发布会是9月9日，但美国时间换算成中国时间，则是9月10日凌晨1点。在13个小时之后，华为秋季发布会拉开序幕。 苹果VS华为，iPhone 16 VS 三折叠屏Mate XT，针锋相对，一触即发。更别说华为这头还有问界M9大五座助阵，“50万元以上车型销量第一”的旗号高高扬起。 其实朋友的担心稍显多余。发布会完结之后，两大品牌的“较量”在粉丝当中更趋于理性，数据对比占据了主导，而不是纯粹的口水。 从京东平台可以查到，截至9月12日上午8点，iPhone 16 Pro和Pro Max预约量大约111.6万人，iPhone 16和iPhone 16 Plus都是22.4万人。 同一时间，在华为商城，三折叠屏Mate XT的预约总数已经达到528.2万人。 预约量当然不完全等于未来实际销量，但却体现了受众关注度高低。如果以预约数据都为真实作为前提，价格19,999元起的Mate XT，当然比5,999元起的iPhone 16表现更让人意外。 这令人回想起问界M9刚发布时，华为内部员工是如何去竞相排队订购的，“我得到消息后第一时间就去预约了Mate XT，”L女士这样告诉我，她当初也是最早的问界M9内部用户之一。 而今，余承东在此次发布会上骄傲地宣布，“在50万元以上车型细分市场，问界M9不但是销量第一，而且还超过了第二名到第十名之和。”就在7月份，问界M9达到18,335辆的月销量新高；第二名宝马X5为7,062辆，一直加到第十名合计13,224辆。 那么，三折叠屏Mate XT能不能重新问界M9的奇迹？ 从一个不光彩的维度说，黄牛的动作已经开始构成预兆。 图|问界M9超过2-9名总和 “其实负向人气也有正向加成，”颌先生卖个关子，“现在你会发现有些竞品安排数码科技大V造势，说是三折叠没有意义，如果这些品牌要造，随时可以造出来，而且会超过华为。但现实就是，2万起的Mate XT已经人气压倒了6千起的苹果16。” 在某些平台上，Mate XT能从19,999元和23,999元加价到9万，而iPhone 16也就加价2千。这是“暗黑的例证”，却也彰显出华为品牌，以及三折叠屏Mate XT已经深入人心到何种程度。 对华为来说，“更贵的问界M9卖出更高销量”之后，手机端能否复刻这样的神奇战绩，显然是巨大的期待。 智能汽车＞智能手机 “自从处理器受限的短板被麒麟9000冲破铁门，华为在消费电子端的回归就不可阻挡了。”颌先生告诉我。 IDC数据显示，2024年第一季度和第二季度，中国智能手机市场出货量排名中，华为都是列在第二，份额分别为17.0%和18.2%，增幅分别为110%和50.2%。但荣耀和VIVO轮流登顶，导致整个上半年，华为反而以17.5%的市场份额成为冠军。 以数码圈子里一部分观察人士的期待，麒麟9000家族芯片，最终也会像当年那样，麒麟980“下放”给Nova 5 Pro这种两千元手机，普及给更多消费者，同时也提升华为品牌的份额。 “目前矛盾的焦点在于，一是处理器的产能，二是和荣耀的关系，毕竟深圳国资委的面子不能不给。今后到底是华为入门产品敞开来和荣耀竞争，还是荣耀以某种形式再次回归华为，应该都在讨论之中。” 这就意味着，华为品牌智能手机当前还没祭出“入门产品爆兵大法”，依然还有出货量增长的潜力。 “然而，从增长潜力维度看，智能手机，是华为的‘汽油车’业务，是占据压倒性优势的基盘，”颌先生总能找到令人惊叹的角度，“智能汽车之于华为，相当于新能源车之于车企，盈利性和规模都不如基盘，但却值得投入更多，毕竟代表了远景。” 根据Counterpoint Research的统计数据，全球智能手机出货量的增长下跌曲线，以2017-2018年为顶峰，突破15亿台，而2023年为最低谷，同比下降5%至12亿台。 图|全球智能手机出货量历年数据Counterpoint Research 汽车行业人士或许会对这样的曲线看出一丝既视感：中国汽车市场国内零售销量，同样是以2017年作为最高峰，之后陷入滑坡，一直到最近两年才开始重新抬头；甚至2023年的三千万辆，在扣除五百万辆出口之后，国内销量仍然不及2017年。 “智能手机的市场规模基本已经到头。所以我说智能手机是华为的‘燃油车’，而智能汽车是华为的新能源车，它不仅是汽车和半导体两个产业的交集，也是增长前景之所系。” 图|新能源车和传统汽车全球销量变化 以华为的业务情况看，2024年上半年销售收入4,175亿人民币，同比增长34.3%，净利润率13.2%，净利润为551.1亿元，同比增长超18%。 “华为半年净利润首次突破五百亿”，背后有汽车业务的推动。 或许不少人还记得徐直军或者余承东讲述“汽车BU还未盈利”的场景。然而华为汽车BU（华为智能汽车解决方案）正在化身为深圳引望智能技术有限公司，其模拟财务报表显示：2022年至今年上半年的营业收入分别为20.98亿元、47亿元和104.35亿元，上述年份主营业务毛利率分别为17.73%、32.13%和55.36%。 2022至2024年上半年，深圳引望（华为汽车BU）归母净利润分别为-75.87亿元、-55.97亿元和22.31亿元，预估2024年度归母净利润为33.51亿元。 应该说，问界M9为首、问界M7为中坚的鸿蒙智行汽车业务，帮助同门汽车BU迅速扭转亏损局面，通过规模效应大幅度提升了毛利率。横向来看，2023年主营业务相似的如德赛西威、中科创达等6家公司2023年销售毛利率平均值为37.73%，而深圳引望上半年毛利率甚至超出50%之多。 比起17.5%中国智能手机市场出货份额，今年上半年华为鸿蒙智行阵营的销量占比仅为2%，达19.4万辆。但就是这2%市场占有率，已经能够实现数十亿净利润和50%以上毛利率，巨大的潜力可见一斑。 “更何况，汽车产业关联的上下游着实远超过消费电子，这种特性甚至在房地产之上。华为借此机会能够撬动更广泛的关联，可以承担更大的社会责任，实现更强的影响力和品牌高度。”颌先生总结。 纯电动车的堡垒 当华为在消费电子领域收复失地，在智能汽车领域攻城略地，不得不承认，“华为很神”，但“华为不是神”，终究，华为还不能绕开行业规律。 如果复盘华为在汽车领域的成功，势必绕不开“技术”或者“智能化”这样的核心关键词。即便是将其归为粉丝经济，甚至有人称之为“宗教品牌”，但这种粉丝体系的构建，都与华为一骑绝尘的智能化技术密不可分。 “倘若说，长城汽车、理想汽车等车企的品类创新，侧重产品形态和功能的构建，那么华为的智能技术和比亚迪的电驱技术，便是核心技术创新，”颌先生总喜欢釜底抽薪，“技术创新在这个阶段，影响力的延续性和品牌力的贡献度，已经超过了品类创新。比亚迪和长城的竞争，问界和理想的角逐，不用只看成是仇敌对垒，底层逻辑是两种不同创新模式，对不同阶段的适应性。” 问题来了，华为当下的汽车业务，在技术维度出现了一种悖离。 华为所擅长的智能化技术，最匹配全车高度电气化。毕竟电气化程度越高，电气一致性和响应能力越强，越有利于发挥高阶智能化技术的实力。 图|问界的畅销意味着华为的胜利，但纯电未成 然而问界的增程车在笑傲群雄的同时，华为无论是鸿蒙智行还是Huawei Inside业务，都还没能在纯电动汽车领域达到巅峰。 “本质在于，华为的技术实力和品牌影响力，尚不足以绕开汽车行业规律，纯电动车在续航、安全、补能维度的考验，华为目前还不能通过鸿蒙智行和HI模式彻底抹平。” 图|智界8月销量仅425辆 就在8月份，华为与奇瑞合作的智界汽车，销量从前几个月最佳的数千辆跌落至425辆。在奇瑞产能布局搞定、合作双方多轮磋商解决问题之后，显然原先传闻里的“生产瓶颈”和“利益矛盾”已经不该成为继续牵绊智界的桎梏，有业界人士将原因归结为“智界S7没有SUV，没有增程车”。 就在华为秋季发布会，余承东接在问界M9大五座之后，非常卖力地推介了智界R7轿跑SUV。然而这样的小众细分市场+纯电动定位，虽然802公里续航里程数字确实让人眼前一亮，但恐怕很难真正创造奇迹，目前只知道预售24小时后小定破万辆。 “纯电动车依然有适用范围，而最早的果实已经被特斯拉摘去，”在颌先生看来，纯电动车的市场适用面是慢慢一点一点扩大的，“特斯拉率先将电动化和智能化结合，但同样的招数就像圣斗士的设定，很难奏效两次，自然特斯拉拿走最大的红利。” 特斯拉是没有缺陷吗？并不，毛坯房的设计、落后的做工和NVH，被无数人诟病。 FSD和端到端真的无可匹敌吗？并不，端到端大模型仍然依赖“教师模型”纠偏，并非真正完全脱离人为制定规则。FSD即便到V12，也经常曝出“乱开”，甚至被何小鹏帮着“debug”。 但马斯克找准了“电动化+智能化”的正确方向，理所应当去享受最大的胜利果实。 “华为如今就没有这样的机会，想把纯电动车卖到爆，千难万难。哪怕是比智界高一点的成绩，也并非易事。要么学蔚来拼着亏损把服务做到极致，补能体系做到无敌，同时还不忘自研芯片、自制三电；要么学极氪智己把操控做到爆表，价格还要明显好于特斯拉。”颌先生感慨。 最适合智能化技术的纯电动平台，最擅长智能化技术的华为，迄今尚未真正“会师”。这是目前中国汽车产业在电气化和智能化维度，“尚未大成”的最显著例证。 然而，选定了大方向之后，努力前行才是唯一正确选择。“事虽难，做则必成”，无论最终推动中国汽车产业和智能化技术走上世界巅峰的是不是华为，千万名从业者奋力迈进的步伐，已然构成了时代的强音。