交银国际发布研报称,维持新东方-S(09901)“买入”评级,目标价80港元不变,现价估值吸引。该行认为,虽公司短期受到子公司收入及利润贡献不确定影响,教育服务产品结构仍有机会随市场需求及时调整,收入稳健增长及利润率优化趋势不变。 该行预计,2025财年第二季度收入(除东方甄选(01797))同比增28%,第二季为全年淡季,预计核心业务营运利润率约1.7%,较去年同期下降约1个百分点。报告提及,2025财年第一季(不包含东方甄选)收入同比增33.5%,与该行预期基本一致;调整后营运利润率24%,同比优化2.2个百分点,受益于教育业务旺季及去年教学点扩张带来规模经济。该行表示,对应截至2026年2月底12个月利润,给予教育业务20倍市盈率。
发表评论
2024-10-25 20:29:24回复
2024-10-25 15:11:29回复
2024-10-25 19:47:04回复
2024-10-25 20:04:01回复
2024-10-25 16:02:27回复
2024-10-25 19:04:46回复
2024-10-25 22:05:49回复
2024-10-25 14:26:02回复
2024-10-25 19:53:03回复
2024-10-25 12:10:02回复
2024-10-25 12:36:10回复
2024-10-25 15:04:37回复
2024-10-25 12:28:12回复
2024-10-25 13:29:56回复
2024-10-25 20:39:29回复
2024-10-25 17:51:47回复
2024-10-25 19:03:12回复
2024-10-25 16:29:13回复
2024-10-25 19:49:49回复