快讯摘要 8 月 14 日,万洲国际上半年销售跌 6.3%,盈利升,摩根大通调升目标价至 6.8 港元维持“增持”,公司对业务有相关预期。 快讯正文 【8 月 14 日,摩根大通发布研究报告称】万洲国际上半年销售按年下降 6.3%,经营盈利及纯利分别按年上升 78%及 81%,大致符合市场预期。公司预计下半年内地经营溢利按年增长,美国经营溢利持续复苏。该行预期公司 2024 年销售按年跌 1%,经调整盈利升 55%。此外,该行认为公司目前市盈率为 7 倍,派息率 7%具吸引力,将公司目标价由 6.6 港元升至 6.8 港元,维持“增持”评级。公司预计内地业务方面,包装肉销量第三季持平,第四季按年上升,每吨经营盈利跌至 4000 元到 4500 元,猪肉销量及经营盈利下半年录得按年升幅。美国业务方面,因季节性原因,公司料下半年每吨经营盈利较上半年低,在 2025 年至 2026 年改善,公司计划未来两至三年减少猪的产能至 1000 万头。