券商试点“跨境理财通”业务正式开闸，诸多参与者迅速行动。 12月4日，广发证券宣布在0时13分落地首单“跨境理财通”业务，打响了券商“跨境理财通”业务第一枪。紧随其后，中金财富、中信证券、招商证券、银河证券、兴业证券、中泰证券等首批“跨境理财通”业务均宣告成功落地。 此前“跨境理财通”1.0试点，投资者只能通过商业银行购买 ，“跨境理财通”2.0试点，新增“鲶鱼”效应，证券公司也可以参与其中。据了解，首批共有14家证券公司获批开展业务。 业内分析人士认为，由于参与客群开通业务要求一定的资产和收入，因此有利于提升券商财富管理客户的黏性和活跃度。同时，随着未来投资品种的扩容和跨境交易持续放量，有助于提升券商国际化服务水平。 “跨境理财通”首批业务纷纷落地 据悉，此前“跨境理财通”1.0试点阶段，投资者只能通过商业银行购买 ，“跨境理财通”2.0试点新增了证券公司。据了解，首批共有14家证券公司获批开展业务。 新增券商作为试点机构，正在抢抓“跨境理财通”扩容带来的新增业务机会。 券商中国记者注意到，14家参与“跨境理财通”业务的券商，为了新业务“卷”出新高度。 按照监管安排，12月4日凌晨，券商试点“跨境理财通”业务正式开闸。随即在12月4日0时13分，广发证券宣布落地第一单“南向通”，由此，券商“跨境理财通”首单诞生；12月4日0时25分，中金财富首单报送成功，并在后续落地。 “广发证券作为首批入选‘跨境理财通’业务试点资格的证券公司之一，从公司集团层面自上而下推进业务布局，已做好充分准备为境内外客户提供更加优质的综合服务，”广发证券相关负责人对记者表示。 12月4日，招商证券宣布“跨境理财通”业务正式展业面客，首单产品交易落地，客户在招商证券开户、额度管理、资金汇划、换汇、购买产品全链条通畅。 当天，中信证券也宣布，子公司中信证券华南股份有限公司与中信证券经纪（香港）已基于业务办理的系统化流程，合作完成首批“跨境理财通”南向通、北向通“账户开立、资金汇划、换汇、产品投资”全业务流程。 兴业证券也表示，“跨境理财通”业务正式展业，大湾区试点3家分公司获多单“南向通”业务落地。 此外，券商中国记者获悉，银河证券正式上线粤港澳大湾区“跨境理财通”业务，已落地2单业务。 银河证券相关负责人表示，跨境理财通2.0的推出，为银河证券发挥财富管理业务线境内一体化优势提供了重大机遇，将公司财富管理的优势和基因延伸到境外。 14家券商争抢“蛋糕” 业内人士认为，“跨境理财通”，一举“通三地”，是促进粤港澳大湾区发展的利好消息，“跨境理财通”业务首次在券商渠道放开试点，对券业在跨境财富管理业务上的发展具有重要战略意义。 “跨境理财通”业务的开放打开了跨境理财便捷之门，为境内外投资者提供了更为分散化、多元化的投资渠道及投资品种，对于提供优质资产配置方案、提升投资者体验有较大助益。 11月初，中国人民银行广东省分行、深圳市分行，广东证监局、深圳证监局联合公告，招商证券、广发证券、国信证券、平安证券、中金财富、国投证券、中信华南、国泰君安、华泰证券、中信建投、银河证券、申万宏源、中泰证券和兴业证券14家证券公司成为首批试点参与“跨境理财通”的证券公司。 银河证券相关负责人表示，相比于银行，跨境理财通2.0业务开展中，证券公司在资本市场投研服务、创新能力、市场化运营方面具有专业优势，能为客户提供个性化的金融服务。同时，证券公司与银行在客群和产品方面形成互补，可以更好满足不同风险偏好客户的全球配置需求。 数据显示，截至2024年10月末，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”试点的个人投资者超12万人，包括港澳投资者超5万人、内地投资者超7万人，境内银行通过符合要求的管理方式实现了超950亿元人民币的资金跨境。 境外布局券商有展业优势 由于“跨境理财通”聚焦粤港澳大湾区，横跨内地和港澳市场，因此，此前已经境外布局的券商有展业优势，也有助于券商加速国际化进程。 据悉，跨境理财通分为“南向通”和“北向通”。其中，“南向通”产品是指内地投资者通过“跨境理财通”购买的，发行主体在中国香港和中国澳门的产品，包括了基金、债券和存款。 “北向通”产品是指中国香港和中国澳门投资者通过“跨境理财通”购买的，发行主体在内地的产品，包括了存款、理财产品和公募基金。对于两地客户来说，产品发行主体、投资范围等方面，都和客户平时在本地金融机构买的产品存在一定差异。 对于未来市场空间，中金财富相关负责人表示，北向通业务，积极引导境外投资人布局中国权益资产，助力活跃资本市场。在近期的市场反弹中，中国权益资产依然具有很高的配置价值，随着后续增量政策的推出，中国经济持续回升向好的基础将更加稳固。南向通业务，以境内投资人实际配置需求为出发点，站在客户财富规划账户的角度，通过境外资产的配置来降低组合的波动，提升客户获得感。 值得一提的是，首批获批试点“跨境理财通”业务的14家券商中，大湾区券商占一半，且此前设立港澳子公司，并选择境外子公司作为合作券商。比如广发证券的合作券商为广发经纪（香港），华泰证券与华泰金控合作、中金财富与中金香港证券华南合作、中信证券则是子公司中信证券华南与中信证券经纪（香港）合作等。根据规定，此次开闸“跨境理财通”业务，内地券商在试点初期只能选择1家港澳券商作为合作券商。 东海证券分析师陶圣禹认为，从参与客群来看，业务开通有一定资产、收入要求，匹配财富类客群画像，有利于提升财富管理客户黏性与活跃度；从投资范围来看，基本为低至中风险资产，资产保值属性更加突出。预计未来随着投资品种的扩容，以及试点机构的扩充，跨境交易持续放量，有望助推业务规模增长，同时也能提升券商国际化服务水平。 中信建投证券相关负责人也表示，“跨境理财通”作为大湾区金融业深度融合发展的代表，将逐步打通粤港澳境内外两个资管市场，带动两地资金流动，加速人民币国际化进程。对于券商而言，“跨境理财通”将大大满足客户进行多样化资产配置的需求，带动境内券商财富管理业务向国际化转型升级，对境内外资本市场的蓬勃发展具有开创性的意义。 责编：杨喻程