来源:财联社 财联社记者发现,截至发稿,包括中银理财、施罗德交银理财等多家理财子公司纯权益类理财产品在中国理财网登记。机构统计数据显示,相较于10月,11月以来,理财子公司发行的混合类、权益类产品明显增多,发行速度显著加快。 业内人士对财联社记者表示,在权益类产品的创设方面,理财公司积极探索具有银行理财特色的权益资产投资之路,通过在“固收+”、混合类等产品中布局权益资产积累权益投资经验,逐步向纯权益类产品过渡,多元化投资者的权益投资体验。目前,中国银行业理财市场中混合类和权益类产品的规模占比仍然较小,但未来仍有较大发展空间。 理财子公司加大含权产品布局力度 产品发行加速 中国理财网显示,目前,中银理财、施罗德交银理财、高盛工银理财多只权益类理财产品在中国理财网登记,处于待售状态。另外,11月,中银理财成功发行首只权益类公募产品“慧富权益类红利策略180天持有期”,风险等级为四级(中高风险),业绩比较基准为“30%*中证红利指数+70%*中债-新综合财富(1年以下)指数”。 普益标准研究员赵伟在接受财联社记者采访时表示,截至11月25日,理财子公司在11月份共推出2款权益类产品和43款混合类产品,相较于10月份的1款权益类产品和25款混合类产品,发行速度显著加快。 实际上,近期不少理财子公司频繁推荐含权理财相关产品。如,平安理财11月26日发布“权心全益”丨含权理财风向标一文,对行情、资产策略解读的同时,也解读了多只相关产品。华夏理财11月25日发布“华夏理财含权产品龙虎榜今日揭晓”一文,介绍多只重点产品。 赵伟称,这一加速布局的背后主要逻辑在于,自今年9月份以来,在一系列积极政策的推动下,权益市场迎来利好行情,权益类和混合类理财产品的收益在10月份实现大幅增长,基于对权益市场未来持续向好的预期,理财公司加大了对权益类和混合类产品的布局力度。 规模占比仍较小 业内:未来仍有较大发展空间 不过,目前,从理财产品类型结构来看,整个中国银行业理财市场混合类、权益类产品规模占比仍较小。 中国银行业理财市场半年报告(2024年上)数据显示,截至2024年6月末,固定收益类产品存续规模为27.63万亿元,占全部理财产品存续规模的比例达96.88%;混合类产品存续规模为0.78万亿元,占比为 2.73%;权益类产品和商品及金融衍生品类产品的存续规模相对较小,分别为0.07万亿元和0.04万亿元。 赵伟认为,目前,中国银行业理财市场中混合类和权益类产品的规模占比仍然较小,未来仍有较大发展空间。“一方面,在政策支持和资本市场深化改革的推动下,权益市场的吸引力有所提升,理财子公司有望逐步增加对权益类资产的配置比例,从而推动相关产品的适度发展。”赵伟进而表示,另一方面,随着投资者对资产配置多样化需求的增加,此类产品预计在市场中可能逐步受到更多关注。 此外,赵伟称,随着银行理财机构投研能力的不断上升,将促使银行理财更加注重主动管理能力和产品创新,从而带动相关产品类型占比的缓慢上升。但整体而言,其未来发展仍将取决于市场环境、政策导向以及投资者需求的变化。 对于投资者参与权益类和混合类理财产品的投资,赵伟对财联社记者表示,首先,投资者需明确自身的风险承受能力和投资目标,相对固收类产品,权益类产品和混合类产品通常收益波动较大,适合风险承受能力较高且具备中长期投资规划的投资者。 “其次,当前权益市场在政策利好的推动下呈现向好趋势,但投资者仍需警惕市场波动带来的短期风险,避免盲目追涨,建议分散投资,以应对短期波动带来的影响。”赵伟表示,最后,在选择产品时,建议充分了解产品说明书,明确投资范围、投资策略和风险等级,结合自身财务状况和目标进行科学配置。
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