业内认为,当前外需仍有一定韧性,全球贸易保持较快增长势头 中国出口动能有所减弱,但仍处于较高增长水平。 根据海关总署公布的数据,以美元计价,2024年11月货物贸易出口额同比增长6.7%,相较于10月高达12.7%的同比增幅下降了6个百分点。与此同时,11月货物贸易进口额同比下降3.9%,降幅较10月同比下降2.3%进一步扩大。 较高基数和需求放缓 东方金诚研究发展部执行总监冯琳认为,11月出口高位回落首先是因为上年同期基数抬高,“受上年同期外需回暖带动,2023年11月出口同比增速为0.7%,较前值大幅加快7.3个百分点”。其次,随着上个月推高出口增速的短期影响因素逐渐消退,出口的增速也存在自然回落的趋势。 她提出,10月出口同比增速达到12.7%,远高于1~10月平均5.1%的增长水平,主要是此前极端天气、全球航运不畅等短期扰动因素消退后,10月出现一定程度的集中出口效应,推高了当月出口额增速。这种集中出口效应在11月明显减弱,导致当月出口增速存在向平均水平回归的趋势。 不过,出口动能有所减弱是不争的事实——11月出口额环比增长1.0%,明显低于近10年平均6.7%的环比增幅。冯琳说,背后可能与外需放缓有一定关联。同为亚洲的主要出口国家,11月韩国、越南出口同比增速均出现一定幅度回落。 欧盟自7月5日起对自我国进口的电动汽车征收反补贴税,相关影响也开始显现。 海关数据显示,11月汽车及底盘出口量同比为5.6%,低于上月的10.4%,前11个月累计同比为22.6%;当月汽车及底盘出口额同比下降7.7%,低于上月3.9%的增长。这是近51个月以来首次月度同比负增长,前11个月累计同比为15.8%。 订单抢出和外需韧性 美国大选结果落定带来的关税加征风险提升,以及12月起我国对光伏、锂电池等品类出口退税下降等因素,引发了市场的一系列反应。 抢出订单是不少外贸企业11月采取的短期应对。海关数据显示,11月成品油出口量同比增长3.0%,增速较上月大幅上升26.4个百分点,为近5个月以来首次月度同比正增长。11月我国对美国出口同比增长8.0%,增速与上月的8.1%基本相当,高于我国单月整体出口的增幅1.3个百分点。 专注于提供海外仓服务的万邑通集团副总裁汪思杰告诉第一财经,近期确实出现了加大备货的现象,主要考虑美国加征关税等风险,但是具体趋势并不明朗。 达飞集团旗下物流子公司CEVA Logistics(宏鹰国际货运)全球CEO马修·弗里德伯格(Mathieu Friedberg)11月下旬对第一财经表示,近期海运仓位的确又开始紧张起来了,一部分原因是相关企业想在出口退税落地前赶快出货,甚至通过先运到海外保税仓等方式来避免影响。不过,这些影响是“非常短期的”。中国接下来的出口需求依旧会很强,因为国际型企业大量生产仍然放在中国,即便现在部分产业出现了一些外移,中国制造仍然会受益。 虽然整体增势有所减弱,但今年11月乃至前11月的累计出口均保持较高的正增长。2024年前11个月,我国货物贸易进出口额同比增长4.9%。其中,出口增长6.7%,进口增长2.4%。按美元计价,前11个月,我国进出口额增长3.6%。其中,出口增长5.4%,进口增长1.2%。 就品类而言,机电产品占出口比重近6成,其中自动数据处理设备及其零部件 、集成电路和汽车出口两位数增长。数据显示,前11个月,我国出口机电产品同比增长8.4%。其中,自动数据处理设备及其零部件增长11.4%,集成电路增长20.3%,手机下降0.9%,汽车增长16.9%。同期,出口劳密产品增长3.2%,占16.7%。其中,服装及衣着附件增长0.9%,纺织品增长6%,塑料制品增长6.9%。 冯琳认为,当前外需仍有一定韧性,全球贸易保持较快增长势头。与此同时,出口新动能也保持强劲增长。商务部初步数据显示,以人民币计价,前三季度跨境电商出口同比增长15.2%,较整体出口增速高出9个百分点。四季度以来贸易环境没有明显变化,跨境电商出口会继续保持高增长。 目前,外贸企业的订单抢出行动仍在继续。 “我们已经有30多条柜子在路上了。”在12月初举行的上海法兰克福国际汽配展上,常州闻琪车辆部件厂负责人张鹏告诉第一财经,受明年关税加征等风险加剧影响,短期业内普遍在抢出备货,预期下个月海运费会涨价;中长期而言, “谁在当地有货谁就能更快地抢占市场”,为此他们也加快了扩建海外仓的动作。 在冯琳看来,对美“抢出口”效应有可能推高年底出口增速。整体来看,四季度我国出口将保持较高增长水平。
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